※この記事は、退職後に私が考えたこと・迷ったこと・実際に買ったものの記録です。特定の投資手法や銘柄をおすすめするものではありません。投資信託は値下がりや分配金の減額・見送りのリスクがあり、将来の成果を保証するものではありません。最終的な投資判断はご自身の責任でお願いします。
退職して給与が入らなくなってから、毎月お金が入ってくる形をもっと厚くしたいと考えるようになりました。
そのために、インデックスファンドを売って1,000万円分を、分配金が出るタイプの投資信託に移すつもりでいました。商品も調べて、どう組み合わせるかまで決めていました。
でも、金額を入力し終えたところで、手が止まりました。
そのとき頭に浮かんだのは、「もったいないなー」でした。
結論｜インデックスを大きく売る計画をやめて、32万3,000円から始めました
毎月のキャッシュフローは欲しい。でも、そのためにインデックスを今すぐ大きく崩す必要があるのか、と考え直したからです。
起きたことを先に書きます。
- インデックスファンドを売って、1,000万円分を移すつもりでした
- 売却画面で1,070万円まで入力しました。でも発注はしませんでした
- 金額を下げて535万円の売却注文を出し、約定する前に取り消しました
- 大きく売るのをやめ、まず30万円分を買い付け注文しました。そこに2万3,000円分を足して、購入額は合わせて32万3,000円になりました
入力も注文もしましたが、売却は成立していません。実際に買ったのは32万3,000円分で、その資金は受け取った配当金です。
退職して気づいた｜資産が増えることと、毎月お金が入ることは別だった
会社員のときは、毎月決まった日にお金が入っていました。退職してからは、給与という形での入金がなくなりました。
資産が増えることと、毎月手元にお金が入ること。この2つが別だということは、給与が止まってからはっきり分かるようになりました。
このあたりの経緯は、前に別記事に書いています。
なぜ、大きく動かそうとしたのか
思いつきで決めた話ではありません。
インデックスファンドと配当株は持っていましたが、毎月のキャッシュフローをもっと厚くしたいと思っていました。そこで毎月決算型を調べ始めて、世界のベストを土台に、WCMとTHE 5Gを加える構想まで作りました。その原資として、特定口座のインデックスファンドを売る、というところまで決めていました。
大きく売る計画をやめて、少額から試すことにしました
売却画面まで進んで、金額を指定する欄に1,070万円と入力しました。売却益には税金がかかるので、1,000万円分を新しい商品に移すには、それより多めに売る必要があったからです。
入力し終えて、発注ボタンの前で手が止まりました。最初に浮かんだのは、「もったいないなー」でした。
結局、発注はしませんでした。
売却代金の全体に一定の割合で税金がかかるわけではありません。課税の対象になるのは値上がり益の部分で、その大きさは取得価額などによって変わります。
その後、目標額を約半分まで下げて、535万円の売却注文を出しました。でも、約定する前に取り消しました。
「もったいない」の正体を、自分で掘ってみました
なぜ「もったいない」と思ったのか。順番に考えてみました。
資産の最大化を考えるなら、私はインデックス投資だと思っています。
1,070万円を売るということは、その考え方を大きく崩すということです。だから「もったいない」と感じたのだと思います。
それを削ってまで、今すぐ毎月のキャッシュフローを取りにいく必要があるのか。自分に問い直してみました。
答えは、「そこまで緊急ではない」でした。
毎月の生活費を分配金ですぐ補わないと困る状態ではありませんでした。だから「欲しい」と「今すぐ必要」は分けて考えることができました。
だったら、いきなり大きなお金を動かさなくてもいい。インデックスを売らなくても、口座には個別株で受け取った配当金が30万円ほどありました（投資信託から受け取る「分配金」とは別のお金です）。まずはこの範囲で試してみよう。そう考えて、大きく動かす案をやめました。
今回、自分の中で整理できたのは3つでした。
- 毎月のキャッシュフローはもっと欲しい
- でも、インデックスを大きく崩してまで今すぐ作る緊急性はない
- だったら、ちょうど入っていた配当金約30万円を目安に試せばいい
考え方が変わったのは、535万円の売却注文を取り消したあとです。それまでは「いくらなら売れるか」を調整していただけでした。そこからは売却額をさらに小さくするのではなく、インデックスを大きく売ること自体をやめました。
買った3本と、その組み合わせ方
実際に買ったのは、この3本です。3本とも約定しています。
| 買ったもの | 金額 |
|---|---|
| インベスコ 世界厳選株式オープン＜為替ヘッジなし＞（毎月決算型） 【世界のベスト】 | 200,000円 |
| ＷＣＭ 世界成長株厳選ファンド（予想分配金提示型） 【WCM】 | 100,000円 |
| 次世代通信関連 世界株式戦略ファンド（予想分配金提示型） 【THE 5G】 | 23,000円 |
| 合計 | 323,000円 |
この3本は、SBI証券の特定口座で買いました。証券会社をどう使い分けているかは、こちらの記事にまとめています。
最初に買ったのは、世界のベスト20万円とWCM10万円の合計30万円です。THE 5Gも欲しいと思っていたファンドでしたが、同じ日にまとめて買うのはやめて、少し間を置いてから2万3,000円を追加しました。大きな売却はせず、少額で試す形は変えていません。
もうひとつ確認したのがコストです。信託報酬は、2026年9月時点の公式資料で確認した数値です。私が売ろうとしていたeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は年0.08140％以内。一方、今回購入した世界のベストは年1.903％、WCM 世界成長株厳選ファンド（予想分配金提示型）は年1.958％です。
これは「どちらが良い」という比較ではなく、低コストのインデックスから別の商品へ資金を移すなら、分配金だけでなく保有コストも確認しておきたい、という話です。
毎月決算型（毎月分配型と呼ばれることもあります）の商品をいろいろ調べた中で、世界のベストを土台にしました。そこにWCMとTHE 5Gを足す形で始めています。これは、私が比較して決めた組み合わせです。誰にでも同じ組み合わせが合う、という意味ではありません。
3本とも、毎月決算を行う商品です。ただし、分配の決め方は同じではありません。
分配金の仕組みで、確認しておきたいこと
ここで、投資信託の分配金について、公式情報をもとに仕組みを整理しておきます。
分配金には、普通分配金と元本払戻金（特別分配金）の2種類があります。日本証券業協会の説明では、元本払戻金（特別分配金）は「投資した元本の一部払戻し」に当たるため、非課税とされています。
資産運用業協会の説明では、分配金が支払われると、純資産総額および基準価額は下落します。
また、毎月決算だからといって、毎月分配金が出るとは限りません。3本とも、分配を行わない場合があると公式の資料に書かれています。予想分配金提示型は、決算時の基準価額の水準に応じて分配金額が決まる仕組みで、水準によっては分配なしになります。
今回いちばん分かったこと
今回の32万3,000円で、毎月のキャッシュフローが完成したわけではありません。まず少額で実際に持ってみて、分配のされ方や値動きを自分で確かめるところから始めました。買ったばかりなので、もうかった・損したを判断する段階でもありません。
いま分かっているのは、自分のリスク許容度が、思っていたより低かったということです。1,070万円は入力しただけで発注できず、535万円は注文を出したものの、結局は取り消しました。頭で動かせると思っていた金額と、実際に動かせた金額は違いました。
そのうえで、成長させるつもりで持っている資産を崩してまで今すぐ作る必要があるのか。そこを分けて考えられたのは、手が止まったあとでした。
資産増大を目的として長期保有前提のインデックスを取り崩すのは最後に取っておいて、しばらくは配当金から追加購入をしていこうと考えております。今回、取り崩そうとして手が止まったことで、それが自分には簡単ではないと分かったからです。
配当金がどこに入るのかという話は、別記事に書いています。
